Em uma noite enluarada, um pescador avista Mãe d’Água no mar e se apaixona. Dias depois, ele a pede em casamento. Ela aceita sob duas condições: a primeira, de que ele nunca a renegue; a segunda, de que ele lhe dê um lençol branco. Assim passam muito tempo felizes... Mas Mãe d’Água sente tristeza e saudade do seu mundo encantado, o que acaba por separá-la do homem amado.